التحوط في خيارات للتجارة

ما هو التحوط تعريف التحوط التحوط من الناحية المالية هو الذي يعرف بأنه يدخل المعاملات التي من شأنها حماية ضد الخسارة من خلال حركة السعر التعويضية. التحوط - مقدمة التحوط هو ما يفصل المهنية من تاجر الهواة. التحوط هو السبب الذي يجعل الكثير من المهنيين قادرين على البقاء على قيد الحياة والربح من الأسهم وخيار التداول لعقود. ذلك بالضبط ما هو التحوط هو التحوط شيء المتخصصين فقط مثل صناع السوق يمكن أن تفعل التحوط يأتي من المصطلح لالتحوط وهو أي تقنية تهدف إلى خفض أو القضاء على المخاطر المالية. التحوط هو تركيب تحسب من الحماية والتأمين إلى حافظة من أجل تعويض أي تحركات غير المواتية. في الواقع، لا يقتصر فقط التحوط للمخاطر المالية. التحوط في جميع جوانب حياتنا نحن شراء التأمين للتحوط ضد مخاطر النفقات الطبية غير متوقعة. نحن نستعد طفايات الحريق للتحوط ضد مخاطر الحريق ونوقع العقود في مجال الأعمال التجارية للتحوط ضد مخاطر عدم الأداء. وبالتالي، التحوط هو فن من مخاطر موازنة. المتفجرة مدى قصير تداول الخيارات معرفة كيف طلابي جعل أكثر من 87 الربح الشهرية، بكل ثقة، خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة كيف هل التجار تنفيذ التحوط في أبسط شكل، والتحوط هو مجرد شراء الأسهم التي سترتفع بقدر المخزونات الحالية من شأنه خريف. إذا كنت تملك اسهما XYZ التي تستفيد بالفعل وتريد حماية هذا الربح إذا XYZ ينبغي أن تقع فجأة، ثم كنت شراء الأسهم ABC، والتي ترتفع 1 إذا قطرات XYZ 1. وبهذه الطريقة، إذا كانت الشركة XYZ تقع بمقدار 1، الخاص بك ان بي سي أسهم شركات يرتفع بنسبة 1، وبالتالي تعويض الخسارة في شركة XYZ. في الواقع، فإنه يكاد يكون من المستحيل العثور على الأسهم التي تتحرك تماما ضد الأسهم أخرى، بمثابة التجارة التحوط. هذا هو السبب في خلق المشتقات مثل خيارات الأسهم. الاستخدام الأكثر كلاسيكية من خيارات الأسهم كأداة تحوط في ما نسميه ضع واقي أو استراتيجية تداول الخيارات ضع متزوج حيث يتم شراء 1 عقد خيار البيع لكل 100 سهم. الخيارات التي ترتفع 1 لكل قطرة 1 في الأوراق المالية الأساسية، وبالتالي التحوط أي خسارة التي لحقت الأسهم. تكلفة شراء خيار البيع في هذه الحالة مشابهة لشراء التأمين على الأسهم الخاصة بك. مع خيارات الأسهم، وحتى التجار الهواة يمكن أن تبدأ التحوط مجموعة من الأسهم ضد الخسارة. التحوط مثال. على افتراض انك تملك 100 سهم من QQQQ 44 وترغب في التحوط ضد مخاطر الهبوط باستخدام خيارات الأسهم. هل شراء 1 عقد QQQQ 44 خيارات البيع التي سترتفع في القيمة بنسبة 1 عند انتهاء كل انخفاض بنسبة 1 في أسعار QQQQ. ان سعر هذا التأمين سيكون الثمن الذي تدفعه لخيارات البيع. التحوط الأسهم عن طريق خيارات الأسهم التحوط مجموعة من الأسهم هي سهلة ومريحة باستخدام خيارات الأسهم. وفيما يلي بعض الطرق الشعبية: يضع واقية. التحوط ضد انخفاض في الأسهم الأساسية باستخدام خيارات وضع. إذا يسقط الأوراق المالية، وتحقيق مكاسب في خيارات البيع تعوض الخسارة في الأسهم. المكالمات التي تمت تغطيتها. التحوط ضد انخفاض طفيف في الأسهم الأساسية عن طريق بيع خيارات الشراء. قسط تلقي من بيع خيارات الشراء يعمل على العازلة مقابل انخفاض مماثل في المخزون الأساسي. الياقة نداء مغطاة. التحوط ضد انخفاض كبير في الأسهم الأساسية باستخدام خيارات وضع وفي نفس الوقت زيادة الربحية رأسا على عقب من خلال بيع خيارات الشراء. التحوط في تداول الخيارات التجار خيار التحوط مجموعة من خيارات الأسهم أو التحوط وضع الخيار في استراتيجية تداول الخيارات، تحتاج إلى النظر في 4 أشكال المخاطر. خطر الاتجاه (دلتا)، كيف خطر الاتجاه سوف يتغير مع تغيرات سعر السهم (جاما) ومخاطر تقلبات (فيغا) ومخاطر تسوس الوقت (ثيتا). نعم، هذه هي اليونانيين الخيار. هذه المخاطر هي العوامل التي تؤثر على قيمة خيار الأسهم ويقاس الخيار الإغريق. التجار خيار لا تؤدي عادة التحوط لمخاطر أسعار الفائدة (رو)، وتأثيره هو صغير جدا. التحوط محفظة الأسهم الخيار يتطلب فهم ما أكبر خطر في تلك المحفظة هو. إذا كان الوقت تسوس يشكل مصدر قلق، ثم ينبغي أن تستخدم ثيتا التحوط محايد. إذا كان الانخفاض في قيمة السهم الأساسي هو الأكثر إثارة للقلق، يجب استخدام التحوط محايد ثم دلتا. تتم جميع هذه التحوط وفقا لنسبة التحوط. يأخذ التحوط خطر الاتجاه على واحد من اثنين من التقنيات دلتا التحوط محايد أو عقد التحوط لاشئ. التحوط وغيرها من 3 أشكال المخاطر يتطلب تقنية تسمى نشر. استراتيجية الخيارات الشعبية الذي يجعل من استخدام التحوط هي استراتيجية الأسهم استبدال. لماذا ر دون بعض تدرب التجار التحوط بعض الأسهم أو خيار التجار يعتبرون أنفسهم المستثمرين، على المدى الطويل الذين يشترون وعقد على المدى الطويل من أجل ركوب مكاسب إجمالية على المدى الطويل في أسواق الأسهم، وتجاهل المدى القصير والمتوسط ​​تقلبات المدى. هؤلاء التجار تجاهل تماما التحوط في ظل شعور زائف بالأمان أن أسواق الأسهم سترتفع مع مرور الزمن دون أن تفشل. بينما قد يكون ذلك صحيحا على المدى الطويل من نحو 20 إلى 30 عاما، والخنادق قصيرة الأجل تصل إلى بضع سنوات لم يحدث ويدمر المحافظ التي لم يتم التحوط لها. لا التحوط في هذا المعنى هو أقرب إلى عدم شراء التأمين ضد الحوادث لمجرد أنك دائما عبور الطريق طاعة قواعد المرور. هل هذا يضمن أن ظروف غير متوقعة فاز ر يحدث في بعض الأحيان، فإن تكلفة التحوط فقط لا توجد الآن ر تبرير خطر الهبوط المقررة للمحفظة. نحن دون ر نعيش في عالم مثالي حيث أنها لا تكلف شيئا لتنفيذ الصفقات. التحوط ينطوي بتنفيذ المزيد من الصفقات، والذي سيكلفك المزيد من المال. إذا تم تقييم محفظة لديهم خطر 10،000 السلبي، وكنت لا تريد أن تتحمل تكلفة التحوط من 20000 من أجل التحوط تلك المحفظة، والحق ومع ذلك، إذا كان خطر الهبوط تقييم هو 100،000، فإن تكلفة التحوط من 20،000 أكثر من يبرر وضع على التحوط. ينتشر هو أسلوب التحوط التي تستخدم خيارات الأسهم في التحوط من المخاطر خيار شراء الأسهم. وخلافا لاستراتيجيات التحوط محايد دلتا محايد أو العقد الذي يستخدم أيضا الأسهم الكامنة في بعض الأحيان في التحوط من مخاطر الاتجاه. في الجوهر، ما نشر كأسلوب التحوط فعلا هو ببساطة بيع أكبر قدر من اليونانيين الخيار عن تلك التي كنت تريد أن التحوط. فترة. إذا كنت عقد خيارات الشراء طويلة، والتحوط من مخاطر تسوس الوقت سوف تتطلب منك لبيع لفتح الخيارات مع قدر إجمالي قيمة ثيتا كما كنت عقد بالفعل لدرجة أن قيمة ثيتا الشاملة للموقف الخاص بك وتصبح صفرا أو قريبة جدا من الصفر. إن تأثير هذا التحوط أن يكون من النوع الذي ك صفقات شراء الاضمحلال، ومواقف قصيرة من شأنه أيضا تسوس قدر، وضع على نفس القدر من المال في جيبك. ارتفاع العائد تداول الخيارات معرفة كيفية ثلاثة أضعاف بثقة أموالك كل سنة باستخدام لدينا الملكية نظام التداول الخيار البديل وعلى 30days التدريب من كل خطر واحد ينسب من قبل اليونانيين الخيار يمكن تغطيتها عن طريق وضع في أكثر المواقف الخيار قصيرة. كما خيارات الأسهم للأسعار مختلفة تاريخ انتهاء الصلاحية والاضراب سيكون تركيبات مختلفة من اليونانيين الخيار، هناك عدد غير محدود من الطرق التي يمكن للمرء أن أداء نشر على محفظة الأسهم الخيار واحد الصورة. في الواقع، جميع استراتيجيات التداول الخيار تنتشر التقنيات التي طرق فريدة للاستفادة من تحركات محددة على الأسهم الكامنة يمكن أن يتحقق عن طريق كليا أو جزئيا التحوط اليونانيين خيار محدد. التحوط أسئلة الرجوع للقائمة الرئيسية الانتقال إلى الخيار التاجر الصورة HQ إخلاء مسئولية. وتشمل خيارات المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يتم توفير البيانات والمعلومات لأغراض إعلامية فقط، وليس المقصود بها لأغراض المتاجرة. لا يجوز optiontradingpedia، mastersoequity ولا أي من مزودي البيانات أو محتواه يكون مسؤولا عن أي أخطاء وهفوات، أو تأخير في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ في الاعتماد عليها. تعتبر بيانات دقيقة ولكن ليس هناك ما يبرر أو مضمونة. optiontradinpedia وmastersoequity لم تكن مسجلة وسيط تاجر ولا يؤيد أو يوصي بخدمات أي شركة وساطة مالية. شركة الوساطة التي تختارها هي وحدها المسؤولة عن خدماتها لك. عن طريق الوصول، عرض، أو استخدام هذا الموقع بأي شكل من الأشكال، فإنك توافق على الالتزام بالشروط والتنازلات المذكورة أعلاه وجدت في هذا الموقع. تحذير حقوق التأليف والنشر. جميع المحتويات والمعلومات المقدمة هنا في optiontradingpedia هي ملك لOptiontradingpedia وعدم نسخها، إعادة توزيع أو تحميلها في أي الاتجاهين ما لم وفقا لسياسة نقلا عن لدينا. لدينا نظام شامل للكشف الانتحال، وسوف تتخذ الإجراءات القانونية ضد أي من الأفراد، والمواقع أو الشركات المعنية. نحن نأخذ حقوق الطبع والنشر جدا على محمل الجد خيارات دلتا التحوط مع مثال ما هو التحوط التحوط هو مصطلح يستخدم في مجال التمويل لوصف عملية القضاء (أو التقليل في أحسن الأحوال) من خطر الموقف. عادة، وأشار إلى خطر هو الاتجاه، أو مخاطر الأسعار، ويتم إنجاز التحوط بأخذ رأي معاكس / موقف في الأصول مماثل (أو نفس الأصول المتداولة في مكان آخر). على سبيل المثال، واتخاذ سهم Vodafone. يتم تداول هذا لندن للأوراق المالية في GBP كما سهم Vodafone Group PLC (VOD. L) والمتداولة أيضا على أمريكا ناسداك في USD كما مجموعة فودافون شركة عامة محدودة (VOD). لو كنت VOD طويلة في الولايات المتحدة هل يمكن التحوط من التعرض لمخاطر سعر سهم الشركة بنسبة البيع على المكشوف نفس القيمة الاسمية للVOD. L في GBP. وسوف يخفض مخاطر أسعار الخاص بك ولكن سيكون لديك الآن التعرض لمخاطر العملات والأرباح. ينطبق نفس المفهوم على الخيارات التي تغطي الخيار دلتا إزالة الدلتا (موقف / السعر) خطر عن طريق شراء / بيع الأداة الأساسية (الأسهم، المستقبل وما إلى ذلك). التحوط خيارات عن طريق الخيار دلتا كما ذكر، يمثل الخيار دلتا حركة الأسعار النسبية أن الخيار ستشهد أعطت هذه الخطوة نقطة واحدة في أصل الأساسي. لذا دلتا النتائج في نوع من وكيل للسهم الكامنة وراء هذا هو، على عدد نفسها يخبرك نسبة من أسهم أي ما يعادل كنت طويلة / قصيرة. على سبيل المثال: 10 خيارات الشراء على MSFT، حيث الخيار لديه دلتا 0.25، يعني أن لديك بفعالية 250 سهم في MSFT (10 0.25 100). دلتا التحوط هذا الموقف الخيار مع سهم يعني أنك ستبيع 250 سهم MSFT لتعويض 250 دلتا خيارات المكالمة. مثال 2: 50 خيارات البيع على AAPL، حيث دلتا الخيار هو 0.85، يعني موقفكم فعال في الأوراق المالية قصيرة 4250 سهم (50 -0.85 100). كما كنت دلتا قصيرة، فإن التحوط الخاص تشمل شراء 4250 سهم من الأسهم AAPL. غاما ودلتا الجزء صعبة عند استخدام دلتا خيار لتحديد حجم التحوط هو أن قيمة دلتا الفعلية يتغير دائما. كنت قد تبيع 500 سهم للتحوط من قيمة دلتا 0.50 ولكن بعد سور بيتك، تحرك السوق ودلتا الخيار يصبح الآن 0.60. الآن، ازداد الخاص مجموع موقف دلتا 100 وهذا يعني أنك سوف تحتاج إلى بيع 100 سهم آخر لمربع قبالة دلتا إلى الصفر. دعونا نذهب من خلال مثال. 1) شراء 10 خيارات الشراء على اي بي سي مع دلتا 0.544. موقف دلتا 544 (10 0،544 100) وفيما يلي المعاملات السيناريو أعلاه شراء 10 يدعو 4.13 للبيع 544 سهم 100 بيع 46 سهم 101 (المكالمات في 4.69) شراء 20 سهم 100.50 (المكالمات في 4.40) ملاحظة: موقف الخيار في هذا المثال التغيير ر ألم بعد التجارة الأولى أسفرت تقلبات سعر السهم الكامنة في دلتا المتغيرة للخيار. مع تغير دلتا، يتغير الموقف الكلي أيضا مما أدى إلى الحاجة لإعادة التحوط. وكانت العوامل المؤثرة دلتا في المثال أعلاه مدخلات الوحيد للدلتا التي غيرت السعر الأساسي. هناك، ومع ذلك، نضع في اعتبارنا أن هناك أربعة متغيرات من شأنها أن تؤثر على دلتا خيار وبالتالي تغيير موقف سور بيتك الكامنة وراء الأسعار، وتقلب، والوقت وأسعار الفائدة. زيادة السعر، المجلد وأسعار الفائدة الأساسية عن زيادة قيمة الدلتا. أي بمعنى الكلمة سوف دلتا نقل 0،50-0،60 ووضع دلتا من -0.40 إلى -0.30. تأثير قيمة الوقت يعتمد على moneyness الخيارات. إذا كنت قد قرأت القسم على الخيار سحر عليك أن تكون على علم بأن لخيارات الشراء في الأموال وانخفاض في وقت تزيد من قيمة دلتا الخيار الصورة مع وقتا أقل لانتهاء الصلاحية، وبالفعل في المال يصبح الخيار حتى أكثر عرضة للبقاء في الأموال. على العكس من ذلك، خيار الشراء بالفعل خارج نطاق الربح يصبح أقل وضوحا مع كل يوم يمر (جميع العوامل الأخرى البقاء نفسه). لذلك، لخيارات الشراء ITM تقليل وقت يزيد دلتا (الموقف الخاص بك وتصبح أطول) في حين تصبح الدعوة OTM بك أقصر. لوضع ITM الخيار دلتا سلبي بالفعل، لذلك مع اقتراب انتهاء الصلاحية ويصبح الخيار الأرجح أن تنتهي ITM دلتا يتحرك أقرب إلى -1.0 أي أن تصبح أقصر. دلتا تأثير بسبب الوقت تقليل الوقت لانتهاء الصلاحية كيف في كثير من الأحيان إلى التحوط كما يتقلب سعر السهم، وتغيير تقلب ضمني والوقت لانتهاء القراد بعيدا، ودلتا يتغير باستمرار، الأمر الذي يثير السؤال المهم من عدد المرات وعلى أي معايير هل تحوط من الناحية النظرية، والفكرة هي أنه يجب التحوط كلما دلتا موقف غير الصفر، لذلك يمكنك التعامل مع الكامنة لتحقيق الدلتا الى نقطة الصفر. ومع ذلك، فإن تكاليف المعاملات التي ينطوي عليها هذا المستوى من التداول تحظر استخدامه في الممارسة العملية. تعليقات (0) ليست هناك تعليقات إضافة تعليق جميع الحقوق محفوظة 2005 نصائح تداول الخيارات. كل الحقوق محفوظة. خريطة الموقع الإخبارية محفظة التحوط باستخدام خيارات مؤشر بديل لبيع العقود الآجلة مؤشر للتحوط حافظة لبيع المكالمات المؤشر في حين أن شراء في وقت واحد على عدد متساو من يضع المؤشر. وبذلك سوف قفل في قيمة المحفظة تحسبا لأي تحركات السوق غير المواتية. وتعرف هذه الاستراتيجية أيضا بمثابة طوق مؤشر واقية. الفكرة وراء طوق مؤشر هي لتمويل شراء ويضع مؤشر الحماية باستخدام قسط جمعها من بيع المكالمات مؤشر. ومع ذلك، نتيجة لبيع المكالمات المؤشر، في حالة أن مدير صندوق الصورة توقع هبوط السوق هو خاطئ، محفظته لن تستفيد من ارتفاع السوق. تنفيذ لتغطية محفظة مع خيارات المؤشر، نحن بحاجة أولا تحديد مؤشر لعلاقة ارتباط قوية لمحفظة نود أن حماية. على سبيل المثال، إذا تتألف محفظة أسهم شركات التكنولوجيا أساسا، قد يكون مؤشر ناسداك المجمع مناسبا وإذا تم إجراء مجموعة من شركات رقاقة أساسا الزرقاء، ثم مؤشر داو جونز الصناعي يمكن استخدامها. بعد تحديد مؤشر الاستخدام، ونحسب كم من وضع ودعوة عقود لشراء وبيع للتحوط بشكل كامل المحفظة باستخدام الصيغة التالية. رقم خيارات مؤشر القيمة مطلوب القابضة / (مستوى مؤشر س عقد المضاعف) مثال مدير صندوق يشرف على محفظة متنوعة بشكل جيد تتألف من خمسين البورصة الامريكية قبعة كبيرة بقيمة إجمالية 10،000،000 في اكتوبر تشرين الاول. قلق من أنباء عن ارتفاع أسعار النفط، ومدير صندوق يقرر للتحوط من عقد له عن طريق شراء قليلا خارج نطاق الربح 500 SP 1500 ووضع SPX ديسمبر 1475 عقد يكلف 20 كل حين نقلت ديسمبر 1525 SPX عقد الدعوة في 25 لكل منهما. الخيارات SPX لديها مضاعف عقد 100، وذلك في عدد من العقود اللازمة لتوفير الحماية الكاملة للعقد له هو: 10000000 / (1500 × 100) 66.67 أو 67 عقود. تحتاج ما مجموعه 67 خيارات البيع التي سيتم شراؤها وتحتاج إلى أن تكون مكتوبة 67 خيارات الشراء. التكلفة الإجمالية للخيارات البيع هي: 67 × 20 × 100 134000. إجمالي الأقساط المحصلة لبيع خيارات الشراء هو: 67 × 25 × 100 167،000. صافي أقساط حصل هو: 167،000 - 134،000 33،000. S P 500 مؤشر دعوة الخيار قيمة الخيار وضع القيمة وكما يتبين من الجدول أعلاه، يجب أن تراجع السوق، ممثلا في تراجع مؤشر ستاندرد بورز 500، قيمة خيارات البيع ترتفع وتقريبا تعويض كامل الخسائر من محفظة اتخاذها. على العكس من ذلك، ينبغي أن السوق بالارتفاع، وتوج ارتفاع قيمة حصته بنسبة ارتفاع قيمة خيارات الشراء المباعة قصيرة. ومن هنا، وبمجرد أن طوق المؤشر في دخل، وتأمين مدير الصندوق بشكل فعال في قيمة محفظته. ملاحظة: لا يتضمن مثلا تكاليف المعاملات في الحسابات ويفترض أيضا الارتباط الكامل (بيتا من 1.0) بين المحافظ وانخفض مؤشر ستاندرد بورز 500. على استعداد لبدء التداول ويتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك على الفور مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام منصة التداول الظاهري OptionHouse الصورة دون المخاطرة بشق الانفس المال. بمجرد بدء التداول لريال مدريد، سيكون لديك الأولى 100 الصفقات يكون بدون عمولة (تأكد من النقر فوق من خلال الرابط أدناه وأقتبس من الرمز الترويجي 60FREE خلال الاشتراك)